Options Trading Inside A Ira

5 Investissements Vous pouvez maintenir un plan IRAQualified Pour des millions d'Américains, la liberté offerte par auto-dirigé. Traditionnel et Roth IRA peut être très attrayant. Ces comptes ne se limitent pas à la sélection étroite des placements qui sont généralement offerts dans les régimes de retraite parrainés par l'employeur, comme les régimes 401 (k) ou 403 (b). Presque tout type d'investissement est autorisé à l'intérieur d'un IRA, y compris les actions, obligations, fonds communs de placement, les rentes. Les fonds communs de placement (FNB) et même l'immobilier. Même les plans qualifiés sont autorisés à détenir la plupart de tout type de sécurité ainsi, bien que les fonds communs de placement, les rentes et les actions de la société ont tendance à être les trois principaux véhicules utilisés dans ces plans pour diverses raisons. Mais il ya quelques limitations sur les types d'investissements qui peuvent être détenus dans les comptes de retraite cet article explore la liste des alternatives d'investissement inadmissibles qui ne peuvent pas être logés dans un compte de retraite à impôt différé. TUTORIAL: 401 (k) et des plans qualifiés Investissements interdits La liste des véhicules d'investissement qui ne peuvent pas être logés dans un IRA ou un plan qualifié ne doit pas être confondu avec la liste des transactions interdites qui ne peut pas être fait avec ces comptes, Un IRA. Lorsqu'on leur demande quels sont les types de placements qui peuvent être utilisés à l'intérieur d'IRA et d'autres régimes de retraite, la plupart des instructeurs et des experts dans les régimes de retraite énuméreront simplement les véhicules interdits et ajouteront l'avertissement que tout le reste sous le soleil est permis. La liste des placements qui ne peuvent pas être utilisés à l'intérieur d'IRA et d'autres régimes de retraite se décompose comme suit: Assurance-vie En règle générale, aucun type de contrat d'assurance-vie ne peut être intitulé en tant que IRA ou un plan qualifié, ou être logé dans un tel compte ou un plan. Cela comprend toute la vie, les politiques universelles, à terme et variables de tout montant pour les régimes IRA, SEP et SIMPLE. Les régimes admissibles contiennent une exception à cette règle, appelée règle des prestations accessoires. Cette règle exige que les plans admissibles soient autorisés à acheter une petite quantité d'assurance-vie pour un participant au régime donné. Cependant, étant donné que l'objectif premier du régime est de fournir des prestations de retraite, le montant de la prestation de décès doit être considéré comme accessoire par rapport au solde du régime. Le type de test que l'IRS utilise pour déterminer ce montant dépend du type d'assurance qui est acheté dans le plan. Les régimes à cotisations déterminées qui achètent une assurance-vie entière doivent satisfaire au critère 50, qui prévoit que le montant de la prime achetée dans le régime par employé ne peut pas dépasser 50 de la cotisation totale des employeurs (plus les déductions éventuelles) à chaque compte. Pour les polices à terme et universelles, la limite est de 25 pour les cotisations de l'employeur, plus les déchéances. Types de positions dérivées Tout type de négociation dérivée ayant un risque illimité ou indéfini, comme l'écriture d'appels nu ou les spreads de ratios . Est interdite par l'IRS. Cependant, de nombreux dépositaires IRA va interdire l'utilisation de tout type de négociation de dérivés dans leurs comptes, sauf pour l'écriture d'appel couvert. C'est parce que IRA sont conçus pour fournir la sécurité de la retraite, de sorte que l'utilisation d'instruments spéculatifs tels que les dérivés est souvent refusée. Ceux qui souhaitent négocier des contrats à terme ou des contrats d'options à l'intérieur de leurs IRA devraient se tourner vers des gardiens plus libéraux qui permettent l'utilisation d'autres types d'investissements alternatifs. Tels que les fonds spéculatifs ou les baux de pétrole et de gaz. AntiquesCollectibles Un propriétaire d'IRA qui découvre un objet de collection ou d'antiquité qui vaut des milliers de dollars, mais la plupart des gardiens de la grande banque, le courtage et l'assurance-sponsorisé IRAs ne le fera pas (pour plus d'informations sur ce sujet avancé, En vente à une vente de garage ne sera pas en mesure de protéger la taxe sur le gain de la vente de cet actif dans un IRA ou un autre régime de retraite. Les timbres, les meubles, la porcelaine, l'argenterie antique, les cartes de base-ball, les bandes dessinées, les oeuvres d'art, les pierres précieuses et les bijoux, les vins fins, les trains électriques et autres jouets ne peuvent en aucun cas être contenus dans ces comptes. Immobilier Contrairement à ce que beaucoup croient, il est possible de détenir des biens immobiliers directement dans un IRA. Toutefois, le propriétaire de l'IRA ne peut pas bénéficier directement de la propriété en aucun sens, comme en recevant des revenus locatifs ou vivant dans la propriété. Il n'est donc pas possible d'acheter une maison avec IRA ou de l'argent du régime de retraite. Beaucoup de dépositaires IRA ne peuvent pas faciliter la propriété directe de l'immobilier ou des intérêts pétroliers et gaziers, et ceux qui font payer souvent des frais d'administration annuelle qui sont beaucoup plus élevés que la normale. Comme pour tous les autres types de collection, la plupart des pièces en or ou tout autre métal précieux sont interdites à quelques exceptions près, par exemple: American Eagle pièces de monnaie (preuve et non (Non-proof) American Silver Eagle (à l'épreuve et à la non-preuve) Monnaies Philharmonics d'Autriche Monnaies Canadian Maple Leaf Pour être autorisé à être détenu à l'intérieur d'un IRA, les pièces doivent être très pures dans leur minéral Contenu et non vu comme une pièce de collection. Les Krugerrands et les anciennes pièces d'or Double Eagle sont interdites parce qu'elles ne répondent pas à cette norme. Mais les pièces d'or que l'IRS détermine avoir plus de valeur de la monnaie réelle que la valeur de la collection peut être permise. La ligne de fond La liste des investissements qui ne peuvent pas être détenus à l'intérieur d'IRA et d'autres plans de retraite est miniscule par rapport à l'assortiment vaste de véhicules qui peuvent être utilisés. Cependant, il est utile de savoir ce qui ne peut pas être tenu à l'intérieur de ces comptes dans certains cas. Pour plus d'informations sur les placements inadmissibles dans les IRA ou d'autres régimes de retraite, consultez votre conseiller en retraite ou financier. (Apprenez comment travailler avec l'homme d'impôts pour éviter d'être gougé lorsque vous convertissez vos plans, voir Comment les cotisations de l'IRA affectent vos impôts.) Un raccourci pour estimer le nombre d'années nécessaires pour doubler votre argent à un taux annuel donné de rendement Composé annuel. Le taux d'intérêt appliqué sur un prêt ou réalisé sur un investissement sur une période de temps spécifique. La plupart des taux d'intérêt sont. Un investment grade de sécurité soutenu par un pool d'obligations, de prêts et d'autres actifs. Les CDO ne se spécialisent pas dans un Type d'endettement L'année au cours de laquelle le premier afflux de capitaux d'investissement est livré à un projet ou une entreprise. Ce qui marque quand le capital est. Leonardo Fibonacci était un mathématicien italien né au 12ème siècle. Il est connu pour avoir découvert le quotFibonacci numéros, Une sûreté avec un prix qui est dépendant ou dérivé d'un ou plusieurs actifs sous-jacents. Options Stratégies et votre compte IRA 5 décembre 2011 3:53 PM Je reçois beaucoup de réponses des lecteurs de mes articles de stratégie d'option. Continue à apparaître, bien que sous diverses formes. Ces stratégies fonctionnent avec des comptes IRA La réponse simple est OUI, dans une certaine mesure. Dans certains cas, les options fonctionnent mieux dans un IRA que dans un compte imposable. Une des stratégies d'option les plus courantes est la vente d'une mise nue au lieu d'acheter le stock sous-jacent. L'imposition du gain sur tout titre (y compris les options) qui est vendu à découvert est au taux du revenu ordinaire. Dans une IRA, cela n'a pas d'importance car il n'y a pas de taxe en vigueur et toutes les distributions sont imposées à des taux ordinaires indépendamment de leur source initiale. Donc, du point de vue de l'imposition de l'IRA, il n'y a pas de différence dans la vente de puts et d'achat de stock (bien qu'il puisse y avoir une différence dans le résultat d'investissement). Dans un compte imposable, le même doesnt nécessairement vrai. Si vous détenez un stock assez longtemps, les dividendes et tout gain peuvent être imposés au taux d'imposition plus faible sur les gains en capital à long terme. Shorting d'un put est toujours imposé aux taux ordinaires et peut être nettement plus élevé. C'est un facteur qui peut réduire votre rendement net après impôt et doit être pris en compte dans votre planification. En mettant de côté la fiscalité, il existe plusieurs limites dans les comptes IRA dont vous avez besoin pour traiter. Le premier est le compte de marge. Votre IRA doit établir un compte de marge si vous allez utiliser toute stratégie autre que simplement acheter des appels ou des puts. Ce n'est généralement pas une grosse affaire, mais exige une autorité de négociation appropriée du département de conformité de votre courtier. Le niveau d'autorité le plus simple autorise la vente d'appels couverts. C'est vraiment plus d'une stratégie de stock qu'une stratégie d'option, mais je l'inclure. Ensuite est la vente de cash fixé met. C'est relativement facile à comprendre. Disons que vous voulez acheter 1000 actions d'un stock trading à 15. Cela nécessiterait 15.000 en espèces. Au lieu d'un achat direct, vous pouvez choisir de vendre 10 puts (chaque contrôle place 100 parts). Votre exposition n'est pas plus grande que d'avoir acheté 1000 actions pour 15.000 et vous n'avez besoin que de réserve, ou mis de côté 15.000 d'argent pour entrer dans cette transaction. Essentiellement, il n'y a aucun effet de levier. Cela est différent de la marge dans un compte imposable qui peut exiger aussi peu que 25 dans la marge. Les comptes de marge imposable augmentent l'effet de levier jusqu'à quatre fois. C'est bon ou mauvais, selon le côté où vous atterrissez. Une limitation supplémentaire dans un compte IRA est l'interdiction de vente à découvert. Vendre des appels nus est similaire à court-circuiter le sous-jacent et interdit dans les IRA. Dans un compte imposable, vous pouvez vendre des appels nus et juste besoin de traiter avec les exigences de marge. Cela signifie que les stratégies qui incluent la vente d'appels nu ne peuvent pas être utilisés. Stratégies si limitées comprennent les chevaux, étranglements, shorts synthétiques et autres dérivations. Disons que vous vouliez vendre une chevauchée sur un stock sous-jacent particulier. Cela nécessiterait que vous vendiez une mise et un appel à la même grève (habituellement à la même expiration, mais pas nécessaire). Dans un compte de marge imposable, cela serait permis. Le commerce est apparié et l'exigence de marge est calculée sur une seule des jambes: la plus grande des deux. Cela peut être un outil très utile quand un commerce entré en vendant un put tourne contre vous. La vente d'un appel peut compenser ou réduire d'autres pertes. Vous utilisez peu ou pas de marge. Cela ne peut pas être fait du tout dans un compte de marge IRA comme un appel nu ne peut être jumelé à un put (il peut être apparié seulement avec un appel long). Certains lecteurs pourraient juste zone out quand parler se tourne à cheval et étranglement. Ils comprennent souvent ce qu'ils sont mais peuvent ne pas vraiment comprendre comment ils peuvent être utilisés. Straddles et étranglements peuvent fournir l'une des haies les plus faciles et les plus productives disponibles. Les lecteurs peuvent vouloir revoir mon article sur l'utilisation d'un strangle pour couvrir XLE pour voir ces stratégies en action. Malheureusement, cette technique n'est pas disponible dans les comptes IRA. Cela nous amène à la stratégie d'options disponibles --- se propage. Sont inclus dans ces spreads de calendrier, les spreads diagonales, les spreads verticaux et certains papillons et condors qui partagent les options. Cela nécessite une plus grande autorité de négociation. Permet d'examiner un taureau vertical mis propagation pour voir l'avantage de cette autorité de négociation supérieure. Cette stratégie consiste à vendre une mise à une grève et à acheter une protection mise à une grève inférieure (les deux avec même expiration). Un exemple serait un stock trading à 25. Vous pourriez vendre 10 out-of-the-money puts avec une grève de 24 et acheter 10 protecteur OTM met avec une grève de 20. Si vous n'avez pas le plus haut pouvoir de négociation, il serait Deux transactions distinctes. 1) un cash couvert nécessitant 24 000 en réserve (24 fois 1000 actions) plus 2) un achat en espèces de la grève inférieure mis. Avec l'autorité supérieure l'exigence de marge est simplement la différence de grèves (4) fois le nombre d'actions (1000) ou 4000. Bon nombre de mes stratégies de portefeuille consistent, en partie, à acheter des options lointaines et à vendre des options quasi-datées ou hebdomadaires (spreads de calendrier). Ces spreads sont tous autorisés dans un compte IRA et il suffit de prendre en compte les soldes de marge disponibles. Le calcul de la marge d'IRA pour un écart de calendrier est le même que le put vertical. C'est juste la différence dans les temps de grèves les parts. Donc, si vous avez acheté 10 septembre OTM appels à 24 et vendu 10 OTM Décembre appels à 19 votre exigence de marge est 5000 (5 différentiel de grève fois 1000 actions). Si vous avez vendu un appel à un prix plus élevé que celui que vous avez acheté, il n'y a aucune exigence de marge, juste en espèces. Il est considéré comme un appel couvert. En outre, si vous vendez une mise à une grève plus faible que celui que vous avez acheté il n'ya pas de marge, juste en espèces. Chaque fois que les spreads sont utilisés dans un compte IRA, une complexité commerciale peut exister. Disons que votre IRA avait 100.000 en valeur totale ventilée à 60.000 en actions et 40.000 en espèces. Disons en outre que vous avez voulu entrer dans un taureau mis étendu pour 10 options sur SPY (actuellement à 125). Vous vendez dix OTM met à une grève de 123 et achetez dix OTM protecteur met avec une grève de 120. Votre exigence de marge est seulement 30 000 (3 différentiel de grève fois 1000 actions) et bien dans votre solde de trésorerie. Un serpent vous attend à la brosse. Disons gouttes SPY et vos dix puts sont affectés. Cela signifie que 1000 actions sont achetées à 123 pour un coût total de 123.000 et vous n'avez que 40.000 en espèces. Ce n'est pas trop grosse affaire dans les comptes marge traditionnels que vous pouvez utiliser la marge pour vendre les actions. Il ne fonctionne pas de cette façon avec la marge IRA et cela présente un problème qui peut vous obliger à liquider d'autres titres et de suspendre vos privilèges de négociation. Vous devez discuter de la façon dont votre courtier s'occupera de cela pour être sûr que vous n'êtes pas encore restreint. Cela nécessite une surveillance constante de la valeur extrinsèque de l'option pour déterminer sa probabilité de cession. Lorsque l'extrinsèque approche seulement quelques cents, la probabilité d'affectation augmente. Si la probabilité est grande, vous devez pré-mpt l'affectation en roulant l'option au préalable. Si vous utilisez juste cash sécurisé, vous n'avez jamais à vous soucier de l'affectation car il ya toujours assez d'argent pour couvrir l'affectation. Un problème similaire peut se produire si vous vendez un appel dans le cadre d'une stratégie associée et que l'appel est affecté. Vous finissez par être à court le sous-jacent. Depuis IRAs ne peut pas être court, vous devez couvrir le court immédiatement et ont besoin de suffisamment d'argent dans votre compte pour le faire. Si vous n'avez pas assez d'argent vous pouvez rencontrer une violation commerciale et qui restreint votre commerce à venir. Lorsque différents spreads vous permettent de négocier des options avec un prix d'autocollant supérieur à la valeur de votre compte (effet de levier), vous devez les surveiller attentivement pour vous assurer qu'ils ne sont pas affectés. En conclusion, si vous pouvez obtenir l'autorité de négociation nécessaire beaucoup de stratégies d'options seront disponibles pour vous. Les exigences de marge restreindront une partie de l'effet de levier disponible par rapport aux comptes imposables. L'affectation peut aussi devenir un problème plus important qu'un compte imposable et nécessite un suivi. Ce ne sont pas des obstacles majeurs, mais ceux qui doivent être gardés à l'esprit. Divulgation: Je n'ai aucune position dans aucun des stocks mentionnés, et aucun plan pour lancer des positions dans les prochaines 72 heures. Lire l'article complet