Techniques de gestion des risques pour les commerçants actifs La gestion des risques est une condition essentielle mais souvent négligée pour le succès de la négociation active. Après tout, un commerçant qui a généré des profits substantiels au cours de sa vie peut perdre tout en seulement un ou deux métiers mauvais si la gestion des risques appropriée n'est pas employée. Cet article discutera de quelques stratégies simples qui peuvent être utilisées pour protéger vos profits commerciaux. Planifier vos métiers Alors que le général chinois Sun Tzus a dit: "Chaque bataille est gagnée avant d'être combattue". La phrase implique que la planification et la stratégie - et non les batailles - gagnent des guerres. De même, les commerçants prospères communément citer l'expression: Plan du commerce et le commerce du plan. Tout comme dans la guerre, la planification à l'avance peut souvent signifier la différence entre le succès et l'échec. Les points Stop-loss (SL) et take-profit (TP) représentent deux façons clés pour les commerçants de planifier leurs opérations. Les commerçants qui réussissent savent quel prix ils sont disposés à payer et à quel prix ils sont disposés à vendre, et ils mesurent les rendements résultants contre la probabilité des actions atteignant leurs buts. Si le rendement ajusté est suffisamment élevé, alors ils exécutent le commerce. À l'inverse, les commerçants qui échouent entrent souvent dans un métier sans avoir aucune idée des points où ils vont vendre avec un profit ou une perte. Comme les joueurs sur une chance ou une strie malchanceux, les émotions commencent à prendre en charge et dicter leurs métiers. Les pertes provoquent souvent des gens à tenir et l'espoir de faire leur argent, alors que les profits attirent souvent les commerçants à imprudemment tenir sur pour encore plus de gains. Stop-Loss et Take-Profit Points Un stop-loss point est le prix auquel un commerçant va vendre un stock et de prendre une perte sur le commerce. Souvent, cela se produit quand un commerce ne pan pan de la façon dont un commerçant espérait. Les points sont conçus pour empêcher le il va revenir mentalité et de limiter les pertes avant qu'ils escalade. Par exemple, si un stock tombe en dessous d'un niveau de support clé. Les commerçants vendent souvent dès que possible. De l'autre côté de la table, un point de prise de profit est le prix auquel un commerçant va vendre un stock et de prendre un profit sur le commerce. Souvent, c'est lorsque la hausse est limitée compte tenu des risques. Par exemple, si un stock s'approche d'un niveau de résistance clé après un grand mouvement vers le haut, les commerçants peuvent vouloir vendre avant une période de consolidation a lieu. Comment régler efficacement Stop-Loss Points Définition de stop-loss et de prendre des points de profit est souvent fait en utilisant l'analyse technique. Mais l'analyse fondamentale peut également jouer un rôle clé dans le calendrier. Par exemple, si un commerçant tient un stock en avance sur les gains à mesure que l'excitation se construit, il ou elle peut vouloir vendre avant que les nouvelles frappent le marché si les attentes sont devenues trop élevées, indépendamment du fait que le prix du take-profit a été atteint. Moyennes mobiles représentent le moyen le plus populaire pour définir ces points, car ils sont faciles à calculer et largement suivis par le marché. Les moyennes mobiles clés incluent les moyennes des cinq, neuf, vingt, cinquante, cent et 200 jours. Ceux-ci sont mieux fixés en les appliquant à un graphique des stocks et de déterminer si le prix des actions a réagi à eux dans le passé comme un soutien ou un niveau de résistance. Une autre excellente façon de placer stop-loss ou take-profit niveaux est sur le soutien ou la résistance des lignes de tendance. Ceux-ci peuvent être tirés en connectant les hauts ou les bas précédents qui se sont produits sur le volume significatif, au-dessus de la moyenne. Tout comme les moyennes mobiles, la clé est de déterminer les niveaux auxquels le prix réagit aux lignes de tendance. Et bien sûr, avec un volume élevé. Lorsque vous définissez ces points, voici quelques considérations clés: Utiliser des moyennes mobiles à plus long terme pour des stocks plus volatils afin de réduire le risque qu'une fluctuation de prix inutile déclenche un ordre stop-loss à exécuter. Régler les moyennes mobiles pour correspondre à des plages de prix cibles par exemple, les cibles plus longues devraient utiliser des moyennes mobiles plus importantes pour réduire le nombre de signaux générés. Les pertes d'arrêt ne doivent pas être inférieures à 1,5 fois la gamme actuelle (volatilité), car il est trop probable que l'exécution se fasse sans raison. Ajuster la perte d'arrêt en fonction de la volatilité des marchés si le cours des actions n'est pas trop bouger, puis les points de stop-loss peut être serré. Utiliser les événements fondamentaux connus, tels que les communiqués sur les résultats, comme des périodes clés pour entrer ou sortir d'un métier, car la volatilité et l'incertitude peuvent augmenter. Calcul du rendement attendu Il est également nécessaire de définir des points stop-loss et take-profit pour calculer le rendement attendu. L'importance de ce calcul ne peut pas être surestimée, car elle oblige les commerçants à réfléchir à leurs métiers et à les rationaliser. En outre, il leur donne une façon systématique de comparer les différents métiers et de sélectionner seulement les plus rentables. Cela peut être calculé à l'aide de la formule suivante: (probabilité de gain) x (gain de gain de prise) (probabilité de perte) x (perte de perte d'arrêt) Le résultat de ce calcul est un rendement attendu pour le négociant actif qui le mesurera ensuite Contre les autres possibilités de déterminer quels stocks de commerce. La probabilité de gain ou de perte peut être calculée en utilisant des ruptures historiques et des pannes à partir des niveaux de soutien ou de résistance ou pour les commerçants expérimentés, en faisant une conjecture éclairée. Les traders Bottom Line devraient toujours savoir quand ils envisagent d'entrer ou de sortir d'un métier avant qu'ils ne s'exécutent. En utilisant les pertes d'arrêt efficacement, un commerçant peut minimiser non seulement les pertes. Mais aussi le nombre de fois qu'un commerce est sorti inutilement. Faites votre plan de bataille à l'avance de sorte que vous savez déjà youve a gagné la guerre. Beaucoup d'actions de haute qualité sont payer de gros dividendes trimestriels de nos jours. Une stratégie fondée sur les dividendes sur le bénéfice serait utile, si seulement le risque de marché pouvait être éliminé en même temps. Les dividendes sont versés trimestriellement aux actionnaires inscrits avant la date ex-dividende. Si vous deviez acheter 100 actions à temps pour bénéficier du dividende, avec l'idée de vendre des actions peu de temps après, vous pourriez tripler le revenu annuel. Par exemple, une société payant 4 va payer 1 par trimestre. Si vous achetez des actions, attendez ex-dividende, puis vendre, que 1 en moins d'un mois ouvre à 12 par an. Bien sûr, cela signifie que vous devez également trouver trois sociétés donnant un dividende annuel de 4 ou plus, et entrer et sortir tous les mois pour obtenir le revenu de dividende plus important. Voici un exemple: Voici trois sociétés qui paient plus de 4 dividendes par an: Dividende de Verizon (VZ) dividende 5.2, ex-dates Janvier-Avril-Oct Eli Lilly (LLY) 5.3 dividende, ex-dates Février - Aug-Nov Le dividende de Bristol-Myers Squibb (BMY) 4.7, ex-dates Mar-Jun-Sep-Déc En utilisant la stratégie de timing, vous pouvez acheter des actions pour chacune de ces sociétés avant ex-date et ensuite vendre avant les mois suivants ex - date. Cela crée un rendement de dividende annualisé de 15,6 sur Verizon (, 15,9 sur Lilly et 14,1 sur BMY, pour un rendement de dividende annuel moyen de 15,2.) Le gros problème de cette stratégie est le risque de marché. Le collier est composé de trois parties: 100 actions, un appel couvert et un contrat de longue durée. Si l'appel couvert et la mise longue sont ouverts à la même grève et à ou près de l'argent, vous avez plusieurs avantages: 1. Le coût de la mise longue est compensé par le revenu que vous obtenez pour l'appel court. Si le prix de l'action augmente, le stock est appelé à l'écart au seuil de rentabilité ou un petit bénéfice 3. Si le prix des actions diminue, la mise à long sera dans l'argent. Sur le cours par action du 27 avril 2011 pour chacune de ces sociétés et leurs appels et puts actuels à moins d'un mois, les valeurs suivantes ont été trouvées (note: bien que tous ces exemples soient basés sur l'expiration du mois de mai, il est raisonnable de supposer Que les valeurs à court terme à l'option de l'argent seront approximatives au moment où les métiers sont ouverts): Le coût net ou le crédit est calculé sur la base de la vente de l'appel et l'achat de la put. Le collier axé sur les dividendes exige seulement que vous ouvriez une mise longue et un appel court à la même grève. L'ouverture de ces derniers à l'expiration prochaine maximise le revenu parce que vous sortirez du stock rapidement, libérant du capital pour les prochains mois ex-dividende sur un autre stock. Comment pouvez-vous sortir Si l'appel va dans l'argent, vos 100 actions seront appelées. Si le long met va dans l'argent, vous pouvez exercer et vendre vos actions. Parce que la stratégie est basée sur les bénéfices générés par le revenu de dividendes, le coût préfère des options n'a pas vraiment d'importance. Le revenu de dividendes, sans risque, sans frais de stratégie est élégant, car il combine le meilleur de tous les mondes. Vous pouvez générer un revenu de dividendes sans vous soucier de ce qui arrive à la valeur de votre stock. Vous voulez seulement posséder assez longtemps pour obtenir le dividende trimestriel. Pour en savoir plus sur la négociation d'options, prenez un essai gratuit de 14 jours à OptionSmith. Obtenez l'accès au vétéran options trader Steve Smiths portefeuille avec des alertes par courriel et la stratégie avec tous les échanges qu'il fait. Apprendre encore plus .
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